Warum die Finanzindustrie schwierige Jahre erlebt

ichn Die berühmte Fantasy-Fernsehserie „Game of Thrones“ steht für „Winter kommt“ für eine Zeit voller Katastrophen. Die Berater erwarten eine sehr lange Kälteperiode, die durch die Corona-Krise verursacht wird Mckinsey in ihrer aktuellen Bankenstudie für den Finanzsektor. „Die Banken müssen auf einen langen Winter vorbereitet sein“, fasst Philipp Koch, geschäftsführender Gesellschafter von McKinsey, in einem Interview mit der FAZ zusammen. Obwohl sie besser positioniert sind als in der großen Finanzkrise von 2008 und 2009, stehen sie nach wie vor vor großen Herausforderungen in Bezug auf Kapital, Risikomanagement und Produktivität, sagt der Bankfachmann.

In der Studie, die sich auf Banken auf der ganzen Welt bezieht, erwarten die Berater aufgrund der wiederholten Insolvenzen in der Realwirtschaft große Kreditausfälle. Sie gehen drei Szenarien für den Zeitraum 2020 bis 2024 durch. Wenn der Winter mild bleibt, müssen die Institute einen Gewinnverlust von 1,5 Milliarden US-Dollar hinnehmen. Wenn der Winter hart wird, sind es sogar 4,7 Milliarden Dollar weniger. Im mittleren Szenario brechen Einnahmen in Höhe von 3,7 Milliarden US-Dollar ab, so viel wie Banken normalerweise innerhalb von sechs Monaten erwirtschaften. In Europa beträgt der Verdienstausfall gut 770 Milliarden US-Dollar.

Darüber hinaus gibt es große Kreditausfälle mit der von vielen erwarteten Insolvenzwelle. In diesem Jahr hätten Banken auf der ganzen Welt Kreditverluste in Höhe von 900 Mrd. USD vorausgesehen. Zusammen mit der Rückstellung für das kommende Jahr erwarten die Berater von McKinsey einen Rückstellungsbedarf von 1,9 Milliarden US-Dollar. Sie glaubt, dass zwischen 2022 und 2024 weitere 800 Milliarden US-Dollar hinzukommen könnten.

Kosteneinsparungen werden empfohlen

Dies hat erhebliche negative Auswirkungen auf die Rentabilität der Banken. Die Eigenkapitalrendite, die 2019 durchschnittlich 8,9 Prozent betrug, könnte daher in diesem Jahr auf 4,9 Prozent und im nächsten Jahr auf 1,5 Prozent sinken. Sowohl im mittleren als auch im schlechten wirtschaftlichen Szenario wird sich die Eigenkapitalrendite sowohl nordamerikanischer als auch europäischer Institutionen in negative Bereiche verschieben.

Wie es sich für ein Beratungsunternehmen gehört, empfiehlt McKinsey den Banken, Maßnahmen zur Steigerung der Produktivität und natürlich zur Kosteneinsparung zu ergreifen. Demnach kann die Produktivität um bis zu 30 Prozent gesteigert werden. Die Schätzungen des Ertragsverlusts berücksichtigen diese Effizienzverbesserungen nicht, so dass die Banken weiterhin Gegenmaßnahmen ergreifen können. Koch sieht noch Einsparungsmöglichkeiten in den Banken. Mit der Digitalisierung können Filialen abgebaut und Mitarbeiter für neue Geschäftsbereiche geschult werden. Es besteht weiterhin die Möglichkeit, bestimmte Funktionen an externe Dienstleister auszulagern, beispielsweise in Bezug auf Menge und Preise. Er ist der Ansicht, dass Überkapazitäten in den zentralen Abteilungen abgebaut werden können, die beispielsweise aufgrund strengerer regulatorischer Anforderungen wie Rechtsabteilungen eingeführt werden mussten. Schließlich ermöglicht der Trend zum Home Office auch eine Überarbeitung der festen Bedingungen, d. H. Wie viel Bürofläche noch benötigt wird.

Die Banken können auch auf der Einkommensseite Gegenmaßnahmen ergreifen. „Das Kundenpotential der Digitalisierung ist bei weitem nicht ausgeschöpft“, überzeugt sich Koch. Die hohen Kundeneinlagen können zu Produkten mit höheren Gebühren führen. Schließlich können einige Dienste unterschiedliche Preise haben. Die Gebühren für Bankkonten sind in diesem Jahr bereits deutlich gestiegen. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes mussten die Verbraucher im Oktober dafür 6,4 Prozent mehr bezahlen als zwölf Monate zuvor. Zwischen 2015 und 2019 stiegen die Kontogebühren um 25 Prozent.